Hoe Commitment of Traders (COT) te gebruiken voor Forex

COT is een statistische publicatie die elke vrijdag om 3:30 uur EST wordt gepubliceerd door de Commodity Futures Trading Commission in de VS.

Beschouwd als een sentimentindicator, geeft het een beeld van de posities van handelaren op de voorgaande dinsdag. Alle openstaande posities worden weergegeven in een gecategoriseerde vorm.

Het doel is om de markttransparantie te vergroten en mogelijk prijsmanipulatie te voorkomen.

Interessant is dat (hoewel dit tijdschrift primair bedoeld is voor futures), het ook gebruikt kan worden voor de handel in forexparen, metalen, grondstoffen, etc.

Waarom? De reden is dat al deze markten zijn onderling verbonden en gecorreleerd.

Welke informatie bevat het CoT-rapport?

A. Open interesse: U kunt het totale bedrag aan openstaande contracten voor een bepaald contract vinden.

B. Lange posities: Ook is het aantal contracten te zien dat in handen is van handelaren die verwachten dat de marktprijs zal stijgen.

C. Shortposities: Aantal contracten in handen van beleggers die verwachten dat de prijs van de onderliggende activa gaat dalen.

D. Categorieën van handelaren:

I. Reclame: Dit zijn de belangrijkste spelers op de markt. Het zijn entiteiten die zich bezighouden met de productie of verwerking van fysieke grondstoffen.

Ze dekken hun prijsrisico af met hun contracten.

II. Niet-commercieel: Vermogensbeheerders, handelsbedrijven en hedgefondsen horen hier thuis. Zij speculeren op prijsbewegingen op de termijnmarkt om winst te maken.

III. Kleine speculanten: Dit zijn particuliere beleggers en particuliere handelaren. Handelaren met relatief kleine posities. Deze handelaren leggen hun posities niet voor aan het agentschap.

Hoe het te gebruiken in forex

1. Observeer commerciële hedgerposities: Wanneer commerciële hedgers hun shortposities (in een valuta) aanzienlijk verhogen, kan dit erop wijzen dat ze een koersdaling verwachten. Een aanzienlijke toename van longposities kan ook wijzen op een aanstaande koersstijging.

2. Houd niet-commerciële beleggers (de grote speculanten) in de gaten: Een merkbare toename van de longposities hier zou kunnen duiden op een optimistisch sentiment.

3. Bevestig de trendsterkte: Als zowel commerciële als niet-commerciële handelaren longposities hebben in een opwaartse trend, kan dat uw vertrouwen in de trend vergroten.

4. Let op de verschillen: Let op contrasten tussen commerciële en niet-commerciële posities. Als commerciële beleggers short gaan en niet-commerciële beleggers long, kan dit wijzen op een mogelijk keerpunt in de markt.

5. Correlaties: Analyseer het document op gerelateerde grondstoffen of valuta (en voer op basis daarvan voorspellingen uit).

CoT-gegevens garanderen geen prijsverandering. Voor een nauwkeuriger beeld van de markt kunt u deze gebruiken in combinatie met andere technische/fundamentele analysetools.

Veelgestelde vragen

Waar kan ik een Commitment of Traders-rapport krijgen?

U kunt het rapport rechtstreeks via de officiële website van de CFTC raadplegen.

Zijn de COT-gegevens gratis?

Ja, de gegevens zijn gratis en openbaar toegankelijk.

Wat is het verschil tussen TTF en cot?

TTF richt zich uitsluitend op de Treasury-futuresmarkt en de deelnemers daaraan. COT daarentegen bestrijkt een breed scala aan markten (valuta's, aandelenindices, enz.).